股友微論 - 中海油(0883)

最近身邊多咗股友講中海油(0883)呢隻嘢，係熊霸天下嘅港股環境裡面，就即管鳩up下呢隻嘢先。

首先懶人包如下：

a) 2021年分派股息喺 HKD0.3(中) + HKD0.5(末) + HKD0.68(週年特)，Total : 0.3 + 1.18 = HKD1.48

b) 2022年-2024年： 股息支付率不低于40% 全年股息绝对值不低于0.70港元/股

c) 2021年每股盈利RMB1.57，全年賺703億，平均油價USD67.89 (2021年財報P.9)

d) 2022年第一季每股盈利RMB0.77，賺343億，平均油價USD97.47 (2022年財報P.9)

e) 2022年适当时机在股东大会授权范围内进行港股回购 (未開ball)

f) 2022年回A股上市，招股價RMB10.80，上市2個月唔夠到呢刻執筆：RMB19.15，港股折合人民幣後，比A股低46%

g) A股發行咗29.9億股，港股約446.5億股

s) ......

參考資料：2021年業績報告、2022第一季季報。

總結：

睇 c) & d)，

照第二季油價表現，同國際油價走勢，簡單推導，估計今年上半年盈利就等於2021全年咁上下。

睇 a)、b) & c)，
哇~今年派息好高喔，無錯加埋特別息係嘅。不過唔緊要，如果今年下半年油價無乜特別大變動，佢全年每股盈利有機會去到RMB3.0，乘40%都會有RMB1.2蚊息(乘返匯率HKD1.42)。HKD0.7/年已經可以無視。

對比今年派特別息，下年有機會少過今年(HKD1.48) 收到果份喔。港股現價HKD12.20買入計，下年預期都有11.6%股息回報期望，不過匯率因素自行調整，另外或者可能派50%呢......

睇 e) & f)，

短炒嘅，股價仲有無得上？就睇A股炒到邊喇，如果A股升穿20蚊，港股點都會跟少少嘅。仲有回購大棒，估計都係易升難跌格。

至於g)，

就睇回A之後，國內幾多基金要配置呢隻股票喇，A/H如果差距太大，估計都會引到D錢黎hold hold貨嘅，特別之前國內有風聲話要咩重點搞幾隻龍頭平穩地有升有息引導市場秩序之類，詳細自己搵新聞。


最最重要一樣嘢...... s)，周圍睇blog 同睇身邊散戶，佢地唔係好多有貨，甚至話未夠貨，討論還未熾熱，不過呢樣又同大市有關。值唔值得呢刻博或者之後建倉甚至乜位追貨，就見仁見智喇。港股係跌出咗價值，港女呢條肥婆減肥變索，追下無壞。

利申，先追貨為敬。