2024年6月14日星期五

幾手貨港股觀察室 - 自 J 專用 (2024-06)

開心咗一個月,呢個月跌返落地獄,三桶油中 "883" 表現繼續亮麗,中石化(386)開始無力!

平安(2318)係到玩過山車,港鐵(0066)係到玩海盜船,好彩仲叫賺緊少少。

香港地產股慘L過萬4點果陣,長實(1113)、太古地產(1972)歷史新低跌曬眼鏡。

太古都叫呢排先開始買,預咗要艇下儲儲貨,長實真係你老闆頂你個肺,艇鳩我年幾。


有人問我點解咁重地產股?

Re: 好簡單,之前遍地黃金陣無珍惜機會,買咗內銀、電訊股揸唔穩,中途落咗車或者減咗好多貨,到想買返果陣,得返香港地產股同我講好平呀,咁就攋咗嘢囉。

不過又咁講,之前買中857、883果陣,同E+差唔多氣氛,差到連我有時都忍唔住係D股友Group到問香港係咪陸沉。

個人部署黎講,揸住“中凸股”石油板塊去守香港地產股,比之前乜都無陣博石油股心態要強好多。 

(-_-凸 你咪比我賭中,中咗提早10年退休!


2024/06/14日圖


上面都係鳩up,下面呢單新聞我先覺得大單嘢!

沙唔續簽(Petrodollar Agreement)



2024年5月16日星期四

幾手貨港股觀察室 - 自 J 專用 (2024-05)

本月全部持倉對比上月都升,奇跡的一個月,今天還有超過2000億成交,久違~


加入新成員:太古地產(1972)、港鐵(0066)

港鐵買在轉角位有點運氣,太古地產買在業績之後跌果一棍。中線仍然看俏香港地產板塊。


本月市旺到爆,組合最勁係平安保險(2318),上月中襯平安上落格局時,做咗幾次操作,成功拉低平均價,而且還在33蚊加多咗貨。Lucky~

內銀同港銀都走勢強勁,兩邊都有貨沽早咗,睇之後有無機會襯低補返,貨底享受賬面價格護城河,持貨心情輕鬆。


領展(0823)、長和(0001)得返小部分艇注,但已經接近回鄉,下星期如果艇注返到家鄉,睇市況都係會走咗先唔貪心,個市升到今日未回過,寧願先揸返錢靜候調整。


信和(0083)之前走得太狠唔夠貨,還有一手艇緊幾個%不過唔會放,調整必須增持。

再下一步睇下點將長實(1113)、鷹君(0041)、恆隆(0010)拉返個倉做正數先。


2024-05 快錄

















2024年4月14日星期日

澳門樓市 入場思考

2024 澳門辣招撤回,何處轉角,是否入市良機?樓市升跌總有原因,但眾多原因中肯定有主軸。下面推演幾個因素,思考下!


1.美帝有資產定價權,港澳利率必然跟隨其後,長時間貼近,未有40歲嘅人未體會到好正常,但呢班人正是澳門樓市主要買家。

2.資產泡沫,現在是去泡沫期,租金對比未接近HK之前,爆破未完。

3.本地購買力斷崖,打擊賭廳之後澳門少咗班中產,新工作機會就算連銀行等大企業,都開始向勞工傾斜。本地人消費力減低,僱主因利潤受壓,繼續傾向僱傭勞工,澳車澳腳北上消費,外勞走資走水,融入大灣區,進入單循環。

4.香港減辣,呢個級數嘅聰明錢,肯定唔會困在澳門,又分咗澳門一杯羹,珠海坦洲續跌,又咬走澳門一邊。澳門樓宇質素普片低下,跌市成為放大焦點,買入風險高,跟住減又唔夠人爭。

5.澳門政府成為樓市最大發展商,但佢並不需要賣樓賺錢,只需要面對政治任務,劈得勁過長實Blue Coast 濕濕碎。唔明去松山望去明珠都匯,高過御景灣,賣幾錢?

6.算,唔講了,鐘意再補充。

7.坊間智慧,千萬不要同李嘉誠對賭,香港姐?澳門邊關事,又好似係,up多咗一句,咁當無講過。


利息高,通脹高,只要你人工高,都可以頂起樓價。問題係,澳門現在基本全部掉轉。

投資,自用,成本高企 3殺,係要我講結論?

“澳門樓穩中向好長期趨勢不變”,現在係健康調節。


大家唔好灰心,必須堅定信念,繼續在港股爆破中等待美帝上多2層樓跳樓死,到時候一天都光曬。(我肯定同緊上帝飲下午茶,仲唔光咩...hahaha)。

香港97 跌咗十鳩幾年先返到身,仲要靠美帝08爆煲印銀紙減息先得,入場嘅要做足心理準備。


玩笑講完了,有無計?如果你還相信資產可以返轉頭,可以考慮下香港一堆落爛Reits,買樓有槓桿買股票無,不過股票有折讓,都可以當槓桿,計落除笨有精。

放張2778嘅圖拋轉引肉,智者見智了。真係打算供樓嘅人,真心考慮下有無其他嘢供可以代替。香港樓市經驗,樓升唔會死人,樓跌大把人跳樓。


2024年4月13日星期六

幾手貨港股觀察室 - 自 J 系列 (13/04)

上個月中開始記錄下倉位 Link 15/03


期間,平安(2318)有D唔知咩嘢爆雷,長實(1113)、嘉華(0173)減少派息,新鴻基(0016)同領展(0823)唔G跌乜?成為重災區。

石油股繼續進入牛三節奏,中石油(0857)、中海油(0883)繼續升到如入無人之境。港銀恆生(0011)、中銀香港(2388)加派息股價有支持。

拉上補下,個倉總計無咩大變化。


網上又吹美帝唔減息,不過上年已經預期咗無咩特別。

繼續內捲換貨,目標先搞掂長和(0001)、領展(0823)、信和(0083),希望有個反彈,變返正數解放返D資金出來。


最近有D想沽曬新鴻基(0016)、換入港鐵(0066),睇下有無機會先



 



2024年4月4日星期四

朗廷(1270) - 中蕉

上網睇到B哥分享,發覺做咩隻股票咁熟面口嘅。

你老闆,原黎係隻萬年艇,差D都唔記得自己有!

呢隻嘢由當年佢話賣物業開始留意,由於叫價太高,然後又係沒有然後了。

都好嘅,自己了斷唔到,咪比大股東了斷囉。


廢話小講直接上圖,是福是禍等公告。 



2024年3月15日星期五

幾手貨港股觀察室 - 自 J 專用 (2024/3)

數年前一次藥石亂投,陰差陽錯品嘗過石油股嘅甜頭,今天香港地產股出現殘價現象,希望可以複製歷史,待港股回暖後,蝦毛變大蝦,以此為基石,踏半隻腳入"初階財自撚"行列。

1 手開始積少成多、聚沙成塔,初步目標只求賺不求量,慢慢將個倉做大做穩。

現實係,贏得多嘅1~2手,輸得多嘅溝到唔停手  Y_Y







2024年2月22日星期四

多謝中特股,先食為敬

直接上圖不多說。

多謝啊爺!有緣再續



2024年1月30日星期二

3樂渡過歷次股災

比股票玩咗十多年,每次遇到股災都好L猥,如何令自己容易D釋懷慢慢渡過股災,多年總結出少許心路歷程,就係:

知足常樂、助人為樂、自得其樂!!


簡單講,知足常樂就係平時慳D洗,儲多D錢以防萬一,遇股災有奇效。

而助人為樂,通常都係個市不利或者股災期間,多幫值得幫嘅,初租族去睇盤租樓,分散下注意力~

最後係自得其樂。無它,就係坐艇中慢慢通過注碼控制,換下貨。某日有一隻半隻上水,開心 J下。


股市由高位跌咗4年,無論國際環境和啊爺嘅情況......經多個圓月後嘅思考,基於啊爺唔會V彈作出部署,定調未來 5 年打法,簡單寫幾點記錄下。

首先,揀選派息記錄良好、自己對其有信心、有了解嘅企業作為目標,每下跌8%~10%撈一口,底注堅持唔放,上面每注上水就走貨,資金回籠。萬一直插,持多過2注嘅,唯有堅定持有直到回鄉,俗稱坐艇~

目標HSI由低位上返3,000點之時,希望成個倉有20%嘅股票買入價位在最低區間,有足夠價格嘅護城河長揸。隨住大市回升,另外20%回鄉資金,會選擇短炒港股,始終係港股多年未死得,無必要完全唔玩。

中美交惡,最怕外圍搞搞下真係唔同啊爺玩,今時唔同往日,無必要再堅守一個賭場。其餘60%資金如果鬆綁,會轉戰其他場試下!或者買樓、或者買美股......

何解上3,000點?原因好簡單,因為輸最多果隻都係 -2X%,現在D貨如果HSI上到呢個位,應該基本都回曬鄉了!!無畏壯士斷臂。


上年十分有趣,炒股咁耐未試過全年12個月,股票每個月都正數收入,真正由頭賺到落尾。由於上年貨底基調良好,上星期HSI 彈一彈,今年個倉暫時:

YTD: + 0.8%



2024年1月17日星期三

2023年12月27日星期三

12月 - 股票倉喜優參半

12月,港股倉繼續食屎!!

新加入中國平安(2318)、中移動(941),平安一買即刻坐咗潛水艇。

領展(0823)上返水,長建(1038)、電能(0006) 襯突然大反彈出咗上面買嘅平手注,留返一手低位貨價值投資打飛機。

嘉華(0173)跌到生無可戀......無咩心情搞張圖喇,求其是但喇。

(。。。。。。。。。12月        11月)


2023年11月28日星期二

思維筆記 ~ 【澳門樓 馬交篇 2023】

        2023澳門開關,經濟不似預期,物業規則政府重新劃線,記錄下比自己以後鞭尸~

        最近身邊都不少人討論樓呢個話題,本人都有重新檢視過往睇法!就最近政府劃一將樓宇按揭上限劃線7成,分析如下:


        以前330萬借9成嘅、800萬借8成嘅,新例生效前有支持,唔使劈到成身血都有機會走,而最近身邊案例已經證實!買家好明顯係之前有首期,但選擇觀望嘅購買力。

        800萬以上嘅唔使講,未有運行住,因為仲要一半首期。 明年新例生效,好明顯對現在800萬以下嘅樓來講,係加辣,800萬以上嘅係減辣。邏輯上現在800萬以上嘅要升。

        不過,明年第二條新規係壓測 +2%,呢樣肯定對所有物業都係負面影響,等於加辣。呢個gap,對樓價嘅影響,一係買家每月加錢去馬,一係業主讓利。往往買樓嘅都係盡去,但現在澳門經濟環境,買家有心無力!所以推測方向應該業主讓利,即樓跌!


        平價樓好似唐樓之類,由1成首期變3成,唔會全部由業主嘔,亦唔會由買家追曬差價,中間差咗2成,當買家或者業主各讓1/3,最後1/3睇下年個勢係邊便,逆勢果邊讓利。照咁推演,唐樓之類大概跌多一成左右就係底!

        其次係購買力下移,上車盤最麻煩係首期,部分買家對應樓嘅層級會向下移,對最平嘅樓反而有支持。

        現在500萬到700萬嘅,對應魚群會少得比較明顯。原因係呢班人本來首期唔夠上800萬果級,收入夠手長掂到!但下年首期多咗,壓力測試一加,呢班人受2面夾擊最明顯!

        原本買得起800萬以上嘅呢班人唔會有咩影響,反而有機會撞到高質貨,往往高質嘅嘢,係見底反彈5%左右會湧出黎!

        假如現在定位300萬~700萬下年要跌,現在800萬以上嘅,雖然話下年放寬按揭比率2成,但一環扣一環,換樓嘅自己層賣平咗,上面嘅好難無得唔跟落,呢樣應該比較容易理解!


        上述都係本地因素其中一部分,第二部分係銀行對資產定價嘅睇法!呢樣嘢又受到港元息率影響,港元受美元影響,亦即係要睇美國!全世界資產定價嘅錨,基本睇美國國債息率。若果銀行下年加固對美國維持高息率嘅看法,樓都應該睇負面少少比較好~

        另外,本地人工作機會,薪資增長,又受勞工影響頗深。若果勞工無退場機制,政府唔盡力保障本地人,我睇呢次都幾難翻身。勞工賺錢係走,唔會留係澳門。澳門本地人收入少咗,消費北移,本地小商鋪收皮,形成惡性循環!老老實實,澳門唔係好多間“馬慶康”。

        澳門本地樓市,始終主力係本地居民!而且澳門樓遠未到黑暗期,首先未係真正意義上負資產,好多後生買樓嘅首期係上一代樓升嘅利潤,呢個係存量資金。因為呢種同父輩嘅捆綁關係,澳門樓仍然係在消耗階段。

        

        政府現在係盡量拖長佢,等轉機。澳門樓幾時係機會?

        1. 或者類似4釐補貼嘅政策再現。

        2. 公務員可以動用公積金買樓、供樓。3萬5千公務員,有15%出黎買都5K購買力。

        3. 政府樓供過於求,無人買。(已經出現)

        4. 本地發展商都唔睇好後市,突然大堆丟貨,過多2年就差唔多時間係底。(已經出現)

        唔好比減辣帶節奏,買家應該要嘅係“加甜”!澳門政府唔係無錢,D錢流咗去咗邊?自己諗。而賺錢果班去邊自己睇喇,你夠膽企佢地對面你咪企囉......


        廢話講咗一大堆,都不及今日朋友講咗句

        “見撚到澳門堆舊樓都驚,再用幾十年去供,仲撚驚~”



        

2023年11月14日星期二

思維筆記 ~ 【港、澳樓編】


用來提醒自己嘅筆錄,亦是近十幾年形成我對樓市思維觀點、投資股票方向的奠基石。


【樓編】

我對樓市的分析, 從來是從投資角度來看的。 現階段的樓市,投資價值欠奉,投機價值全無。 在政府設置了一系列高交易成本障礙後,只剩下用家市場, 使用價值被無限放大。 在過去十年美國量化寬鬆幣策影響下,樓市又形成了一個新的定形,只升不跌,並深深地印記在香港人的腦海中。

資產價格之形成,主要由三大因素決定:利率、風險以及交易成本。三大因素交滙之點,就決定咗資產價格。政治環境、司法制度,屬於風險範疇,亦牽涉部分交易成本。

所以香港資產價格點解向來比大部份地區高水,係基於一國兩制。如果一國兩制有問題,資產價格要重新定價。
 
睇市一定要由多方面看,做生意嘅,炒賣嘅,最後先看用家


樓泡沫:
Over build、Over leverage、Over price

香港樓有無泡沫:
金融因素,息率歷史低位,需求因素,斷層供應令租金有支持,租金就係樓價支持嘅腰。


為何唔買澳門樓?

政府行為,凡政府行為必定根據數據然後採取措施,樓在牛市的時候是收緊,熊市就放鬆,好明顯澳門2018年2月放寬首置成數到8成喺信號,往後雖然升貼800萬,可惜大價樓仍然有價無市。
一般人除咗買之外,無其他方法,而我發現有其他方法用好少代價就住到。而投資呢?係股市上對沖到嘅股票有一堆。

回報率亦都係一個好重要考慮,定期俾到2.8%,香港收租有2.7%,澳門收租得1.8%,簡單講香港用600萬做到嘅嘢澳門要用900萬。

好多人都無理過,供30年樓,利息上到2.25% ,就係同本金各一半嘅位置。遲早領嘢~

2023年11月10日星期五

要錢定要貨 又到交叉點

港股長期坐艇多,贏錢時間少。

經歷咗一個差不多10個月嘅長期盈利狀態後,今日/今個月終於又再失守。

2021年頭同2022年尾個倉果下抽上去有D似,如果係咁推論,呢次唔知使唔使挨一段長期潛水的日子呢?(再之前嘅統計都類似....."雲氏通道"係咁我都無計,或者就係我呢種思維嘅宿命~)

歷史雖然唔會重複,但經常相似。

.......你老闆,要錢定要貨,有得揀最麻煩。

可唔可以比我舒舒服服收下息,我唔要輸輸服服! 

哈哈哈



2023年11月6日星期一

11月 - 港股倉初見起色

"偽價投倉",今天終於有股票浮返上水面,大部分股票最低買入果注已經變綠。

下個月再update 睇下會唔會再好D。


最近思考:港車/澳車北上,澳門公務員加人工,賭場數據,係時候考慮部署返賭股,可惜了解唔深,信心仍然不大。
有無澳門觀眾分享下!

2023年10月20日星期五

10月

倉位無乜變化懶得cut圖了。

嘉華(0173)繼續跌破低位,決定唔再加了,溝唔掂了。

收到中海油股息,即刻加了少少電能(0006)溝下貨。

月尾仲有中石油(0857)股息落袋,到時候再睇睇有無機會。

轉述網群一句:萬7點唔買幾時買!!


But:

倉位已經9成多,經濟風險比預期為差,而且D股票幾乎艇曬。

要為未來2年生活費追加 "筆直" ,到此為止~ 進入佛系偽價投模式。

等下年股息回血再係股市 J 過!!


今年操作有不少失誤、錯誤,但好彩呢 2、3年部署有容錯空間,不至於太痛苦~

小弟格局無城哥咁勁:穩健不忘進取,進取不忘穩健。

唯小弟喜歡:輸錢不忘 J 下,J 完不忘投資。


希望 “J 同道合” 嘅朋友有驚無險度過呢次難關。


2023年9月29日星期五

9月倉記錄

股市繼續下沉,手上cash越黎越少,出少少內銀補充下。

地產板塊比例太重,有D基本面已經改變,例如新鴻基派息政策已經打開口牌,唯有靠注碼控制搏快D返家鄉。特別希慎,幾個月輸我3成走。

目標剔除股份有:新鴻基、領展、希慎、煤氣。

目標加倉股份有:信和、長實、中銀香港、恆生。

10月石油股準備收息。前面9個月,每個月埋數落袋都賺,希望全年都係咁,老老實實真係未試過,希望可以 J 一次。

嘉華(0173)繼續跌到莫名其妙,但我對佢嘅睇法仍然不知所謂,繼續揸貨。

繼續 穩中求盈~

 


2023年9月8日星期五

股民喜迎 北水到港 - 今日休市跌少1日

網上訊息話,外資走老走剩1x個巴仙市佔,係咪真我唔知。

不過新鴻基預告暗示減派息呢鑊有D震撼。

早前買左一手艇緊,下星期要諗下走唔走。

引申組合裡面香港地產佔比或者要調整下了。

.....麻煩-_-!







2023年8月21日星期一

8月倉位

呢排主力攻內銀,儲夠目標貨位。

(一個月都無,已經艇到無野講了,唔再加/溝了,決定躺平)


地產板塊佔4成以上,暫時比例偏高,等個市升翻再做調整。

“偽價投倉”暫時係咁上下,另外主力牛牛倉都開始進入虧損狀態。


呢次後知後覺講句: 呢次唔嘢少



2023年7月27日星期四

7月繼續儲貨

階段性累積+艇貨,直接上圖不解釋。

嘉華(0173)第一大艇



2023年6月10日星期六

平凡人的投資道路,必須早買樓?

最近有Blogger講細果陣老師講人有好多機會,機會到陣最緊要有鏟,然後要分係唔係陷阱。突然諗起有句說話講:"貧窮可以世襲"。人大咗,覺得呢句說話真係一般人命運嘅緊箍咒。

早前有個"少年得志"嘅公務員年青人同我閒談,講咗一輪自己點努力,年紀輕輕就買咗間小蝸居,平日有時間就揸車同條女兜風(順便xx),捨意人生。不過講講下就抱怨好辛苦,歎氣點解"辛苦咗咁耐",好似乜都無改變,仍然生活這麼難,問如何可以更富有?

一般人,如果無家庭支援,係呢個資本社會裡面,想改變命運,首先就係要節儉。只有節儉,你先有機會儲到自己第一桶金,亦即資本。然後你需要幾個機會,係投資市場上面翻滾下,將桶金好似雪球咁滾大佢,然後就可以“開始”改變命運。(讀多D書當然都好大機會都得,不過唔係呢到探討)

但呢個過程絕非一帆風順,首先有幾個年輕人必然遇到嘅"時代陷阱",隨時出現係所有一般人面前,我列舉幾點:

第一,打卡文化(包括:換電話,去旅行,同條女慶祝,買呢樣果樣潮玩......),其實就係追求錦衣玉食。